Technology在12月25日（记者Hu Aishan）报道说，面对一流城市的同龄人的广告营销，51Talk采取了独特的方法，大大减少了广告，并缩小了美国教育领域的范围，将其业务重点转移到了在第三和第四级城市中一对一的菲律宾教育业务。所有这些变化都是由于51talk对现实的利润焦虑。

这家资深在线教育公司51Talk最近发布了其第三季度财务报告。根据财务报告，第三季度51Talk的净亏损为9040万元，显着降低了，而去年同期为1.418亿元；净收入为3,3020万元人民币，同比增长28.4％；现金收入为4.245亿元，同比增长20.1％。

51Talk共同解释了第三季度绩效报告，并解释了公司的战略。他说：“该公司的主要业务是菲律宾教育一对一的业务，已经增长了强劲，达到了65.9％的同比增长率。在第三季度，菲律宾教育教育青年在非洲一层城市的现金收入占69.4％，这表明该非前期城市已获得了一些收益。”

“在在线教育公司中，51Talk是唯一可以贡献正现金收入的公司，这非常困难。”徐敏解释说，该公司在第三季度的核心一对一业务贡献率为9.2％。该指标扣除了未来产生的外教费用51talk有外教一对一，并扣除了营销和研发管理费用。该算法假定收入不是推迟的，并且是一种会计方法，可以更好地反映业务运营的本质。

关于在一对一的在线教育中获利的困难，徐敏认为51talk正在走上正确的道路。在第三季度，公司在一对一业务中的现金贡献收入是积极的51talk有外教一对一，对于连续两个季度来说，这是一个非常强烈的信号，这是最终在GAAP标准下实现利润的非常积极的状态。 51Talk从营业现金流量跳到现金贡献收入是积极的，只有最后一次跳跃51talk有外教一对一，没有GAAP，而GAAP的利润为正。

一些行业内部人士认为，一对一的在线教育是典型的不经济规模，高营销成本使得这种模式很难获利。这种情况也可以反映在51talk的第三季度报告中。该公司在第三季度的现金总收入达到4.245亿元，运营成本的销售费用为1.842亿元，营销成本占43.39％。

转向第三和第四层市场的影响还有待观察

由于51Talk的主要外教来自菲律宾，因此低成本的教师费可以产生更高的毛利率。徐敏说，该公司目前的毛利率近70％已经非常健康。如果您想解决不经济问题的问题，则必须提高营销效率并降低客户获取成本。

为了提高营销效率，51Talk将专注于第三和第四层城市。徐敏坦率地说，使用40％的费用来获取客户是不经济的，这需要扩大业务规模并提高推荐率。

51Talk认为焦虑和深处的利润困境：缩小美国教育业务并转向第三和第四层市场，一级城市中的教育机构目前太拥挤了。第三和第四层城市是一个巨大的市场，市场渗透率不到10％。通过向菲律宾外教介绍第三和第四层城市，就英语口语，在这些地方的孩子可以获得与一线城市中的儿童相同的机会。

除了一线城市外，它已经达成共识，即中国有一个巨大的市场。对于51Talk来说，开放这个市场并不容易。首先，如果市场太分散，很难形成口碑效应。为了达到51Talk想要追求的裂变效应，将不会提高转诊率。以前，51Talk的高转诊率也受益于一线城市中相对集中的用户基础。

中国净技术记者发现，一线城市已经很难看到51talk广告。徐敏告诉《中国技术》，该公司的广告投资仅占其竞争对手规模的四分之一，这是一种故意的策略，希望以很少的钱做得更多。 “我们将在2019年采用相同的战略，并更多地关注第二和第三阶城市。我们基本上没有在地铁和地面上建筑电梯等一线城市的投资。”

徐敏指出，为了获得最终利润，管理研发费用需要从目前的20％降低到约15％，这需要通过扩大规模来实现。

专注于“菲律宾教育青年一对一”，并放弃梅利的小企业

徐敏说，51Talk将更多地专注于高利润的企业，例如“菲律宾教育青年一对一”51talk有外教一对一，并且不会通过战略投资于美国小学领域。至于他开始的成人一对一业务，它不再是重点，其收入份额也在下降。

徐敏解释说，使用北美教师的毛利率仅为20％，收集的学费的80％用于支付教师的薪水。如果添加了运营和管理费，这是一项损失业务。该公司尝试了各种方法，但无法提高该业务的毛利率，因此它只能减少对该业务的投资。 “这就是为什么小型美国百分比从第2季度的7％下降到35％的原因，未来将进一步下降。”

此外，值得注意的是，帮助51Talk Start的成人一对一业务的比例正在逐渐下降。 51talk给出的原因是，在平台上学习的平均时间为3年，成年人学习的时间为1年，而青少年的回报越高，成本相同。

作为一家公共上市公司，它已经通过了依靠资本来赚钱的阶段，因此应将利润回报给投资者。但是，一线城市和成人市场的快速收缩可能会对公司在市场上的声音产生不利影响。一些在线教育观察家指出，51Talk的优势是，在成人英语市场中，转型需要仔细抛弃您的优势。 技术将继续跟踪51Talk转变为第三和第四层城市的后续结果。